Če bi kdo leta 2017 trdil, da bo BlackRock izdal največji bitcoin ETF v zgodovini, bi ga verjetno imeli za norca. Takrat so svetovni finančni voditelji samozavestno razglašali, da je bitcoin prevara, kripto pa muha enodnevnica interneta. Danes ti isti voditelji gradijo infrastrukturo, ki bo kmalu poganjala globalni finančni sistem. Kripto je preraslo obdobje eksperimentov. Zdaj vstopa v fazo standardizacije in regulacije. Kripto postaja polnoleten.
Zakaj institucije sedaj v največjem obsegu vlagajo?
V zadnjem letu so velike institucije BlackRock, Fidelity, CME in Circle v kripto pripeljale rekordne količine kapitala. Razlog je izjemno preprost: Finančni sistem se premika v digitalno infrastrukturo. Tehnologija veriženja blokov (ang. Blockchain) postaja njegov temelj.
Nič več poskus. Nič več alternativa. Kripto postaja nova infrastruktura digitalne ekonomije – temelj, na katerem bodo delovale banke, podjetja in celo države.
Najbolj presenetljivo pa je to, da se ta premik odvija potiho, brez medijskega pompa. Povsem usklajeno z regulacijo in institucionalnimi standardi.
RWA: ko se realna sredstva selijo na blockchain
Eden največjih premikov desetletja je tokenizacija realnih finančnih sredstev (RWA): obveznic, delnic, nepremičnin in kasneje tudi drugih finančnih produktov. BlackRock je že prenesel več kot 2,3 milijarde USD obveznic na blockchain.
To ni pilotni projekt. To je poslovni model, ki že deluje. Do leta 2030 naj bi se v digitalno obliko preselilo več bilijonov vrednosti, vse od državnih obveznic do nepremičnin.
- Nakup obveznic je sedaj mogoč v trenutku.
- Tudi v majhnih zneskih.
- Brez posrednikov, visokih stroškov in tednov čakanja.
- Transparentno in globalno.
Prvič v zgodovini postaja dostop do velikih finančnih produktov mogoč tudi za posameznike, ki so bili od teh priložnosti nekoč povsem odrezani.
Kako banke tiho prehajajo na tehnologijo veriženja blokov
Microsoft, Oracle, UBS, Santander in celo Bank of England že uporabljajo ali testirajo tehnologije, ki njihovo infrastrukturo neposredno povezujejo z blockchainom.
Cilj teh rešitev je izjemno jasen: digitalni denar mora delovati vsaj tako preprosto kot današnje bančne storitve, vendar hitreje, ceneje in bolj varno. Zato nastaja nova generacija infrastrukturnih rešitev, ki omogočajo varne in preverljive transakcije, zagotavljajo zanesljive podatke ter medsebojno združljivost med različnimi verigami in sistemi.
To niso orodja za špekulante. To je infrastruktura za države, banke, podjetja in milijone vsakdanjih uporabnikov, ki bodo v prihodnosti digitalni denar uporabljali tako naravno, kot danes uporabljajo spletno banko.
Stabilni kovanci
Po podatkih Citi GPS se obseg transakcij stabilnih kovancev že giblje v razponu 4–12 trilijonov USD letno, kar presega obseg številnih tradicionalnih plačilnih omrežij.
Finančne institucije, kot so PayPal, Fidelity, Circle in JPMorgan, razvijajo stabilne digitalne dolarje, ki postajajo globalni standard plačil. Stabilni kovanci omogočajo takojšnje poravnave 24/7, brez geografskih ali valutnih blokad ter z bistveno nižjimi stroški.
Citi v poročilu ugotavlja, da stabilni kovanci postajajo “kritični most med digitalnim in tradicionalnim denarjem” ter da bodo do leta 2030 predstavljali enega ključnih slojev nove svetovne finančne infrastrukture.
Ko kripto izgublja vrednost, infrastruktura pridobiva moč
Trenutno smo v korekciji, kar je naraven del vsakega tržnega cikla. Lahko bi rekli, da je kripto na razpotju med medvedom in bikom: razpoloženje na trgu je negotovo, tečaji so v rdečem, a temelji za nadaljnjo rast so že jasno vidni.
Resnična rast se običajno začne šele takrat, ko se tehnologija, regulacija in institucije srečajo v isti točki. In prav to se dogaja zdaj. Medtem ko tečaji drsijo navzdol, se v ozadju odvijajo največji strateški premiki doslej. Trgi se na resne spremembe vedno odzovejo z zamikom.
Regulacija ne omejuje kripta. Regulacija ga končno naredi varnega.
Evropa je z uvedbo MiCA prvič postavila jasna, pregledna in enotna pravila za celoten kripto svet. To prinaša manj prevar, več varnosti, konec “divjega zahoda” ter več zaupanja med institucionalnimi vlagatelji in upravljavci kapitala.
MiCA prinaša red tam, kjer je prej vladala nejasnost, in odpira vrata kapitalu, ki se je prej zaradi regulatornih tveganj držal ob strani. Zato danes vidimo največji institucionalni premik do zdaj: veliki igralci vstopajo šele, ko so pravila jasna. Regulacija ni zavora. Regulacija je pogoj, da kripto postane resen in zaupanja vreden del svetovne ekonomije.
“Največje priložnosti se rodijo v obdobjih strahu in dvomov.”
Zdaj je pravi trenutek za preudarno strategijo
Kripto danes ni več modna muha ali digitalni poskus. Postaja globalna infrastruktura, ki bo v prihodnjih letih poganjala vsakodnevna in mednarodna plačila ter povezala banke in tehnološke gigante. Tuje investicijske banke to razumejo in kupujejo potihem, postopoma ter brez panike.
Če želite biti del projektov, ki sodelujejo z največjimi svetovnimi korporacijami, je obdobje korekcij ena najboljših priložnosti. Namesto paničnega zapiranja pozicij je sedaj čas za postopno in premišljeno dodajanje sredstev ter jasen načrt z oceno tveganja, prilagojeno vašemu profilu.
POGOVOR O VAŠEM PREMOŽENJU
Premoženje si zasluži več kot posamezne naložbene odločitve.
Na spoznavnem posvetu pogledamo vašo situacijo, cilje in obstoječe naložbe ter preverimo ali je celovitejši pristop k upravljanju premoženja za vas smiseln.
Vaše osebne podatke obdelujemo za potrebe priprave odgovora na podlagi zakonitega interesa. Več informacij najdete tukaj[cite: 2].
